В предыдущей части мы поговорили об истории денег, как они возникли и прошли долгий путь от ракушек, пива и шкурок до золотых и серебряных монет и бумажных банкнот. Говорили мы о том, где и как возникли первые банки и ломбарды. Целиком эту публикацию читайте здесь:
Англичанин Вильям Патерсон, исходя из тщательно скрываемого ото всех факта, что в Амстердамском банке находилась в наличности лишь около 25% всех вверенных ему вкладов, пришёл к выводу, что вовсе не требуется полного покрытия реальной звонкой монетой всех обязательств, выпускаемых банком. Тогда он предложил проект создания Банка Англии, основной капитал которого помещался бы в государственных процентных бумагах, служащих обеспечением его кредитных операций. В 1694 году английское правительство, находясь в затруднительном финансовом положении, приняло этот проект. Банк Англии был создан в форме акционерного общества.
Сразу вспоминается анекдот:
Возвращается Чапаев из командировки в Англию. Одет с иголочки, полные чемоданы денег, на руках перстни с бриллиантами , дорогие часы… Петька его удивлённо спрашивает:
— Василий Иванович, откуда у тебя это всё?
— Да так, Петька… В карты выиграл.
— Как это?!
— Захожу я в клуб. Смотрю — в очко режутся. Сел я за стол, взял карты. Стали играть. Один англичанин и говорит: «Очко!» Я ему: «Покажи!» А он: «Мы, джентльмены, верим друг другу на слово».
Вот тут-то мне карта как пошла!
Внутри одного государства использование не обеспеченных, например, золотом так называемых «фиатных» денег особых проблем не вызывает: утвердили законодательно указом обязательность приема по номиналу и весь сказ. Собственно, термин «фиатные» никакого отношения к итальянскому автомобилю ФИАТ из Турина (FIAT= Fabrica Italiana Automobili Torino) никакого отношения не имеет совсем. Он восходит к латинскому «Fiat!» — декрет, указ или дословно «Да будет так!» Поэтому такие деньги ещё принято называть декретными. Не только время или отпуск бывают таковыми, оказывается.
А вот для международной торговли какая-то «точка опоры» как правило необходима. Иначе договориться о курсе, по которому менять франки на марки, фунты на форинты или доллары на толары будет довольно сложно. Вот тут и возникает опять потребность в том самом серебряном или золотом стандарте. История внедрения металлических стандартов сама по себе довольно любопытна и заслуживает отдельной публикации. История американского доллара и Федеральной резервной системы заслуживает этого не меньше. Пишите, если вам это интересно.
Так подробно все эти исторические тонкости я описываю для лучшего понимания того, что же произошло на американском курорте 80 лет назад. В противном случае будет сложно в полной мере оценить всю значимость и даже цинизм случившегося. Мы уже подошли довольно близко к самому событию в Бреттон-Вудс и его последствиям.
Две мировые войны не прошли даром для Европы и США. Правильнее будет сказать, что эти войны стали настоящим ДАРОМ для американцев и катастрофой для европейцев.
Посудите сами: перед Первой мировой войной (ПМВ) США были крупнейшим в мире должником – их долг составлял огромные по тем временам 3 млрд. В результате войны они долг не только погасили, но европейцы остались им должны 18 млрд. И это не считая передачи в США золотых запасов Британии и Франции ещё на примерно 1 млрд. При этом американцы продавали свои товары обеим воюющим сторонам. Для Германии и её союзников поставки шли через «нейтральные» страны. Например, Дания стала внезапно закупать в США товаров в 14(!) раз больше, чем до войны. Догадываетесь, куда всё это девалось? Вот и англичане догадались. Они начали задерживать и досматривать американские суда. Дело тогда чуть не дошло до серьезного конфликта между наглосаксами, но обошлось. Думаете, конфликт был исчерпан потому, что американцы одумались? Отнюдь. Просто у Германии закончились деньги и предмет спора исчез сам собой.
Несмотря на то, что в конечном итоге США вступили в ПМВ на стороне Антанты, они успели пограбить своих «союзников» не только торговыми операциями, а напрямую, в буквальном смысле слова «грабить». В ходе интервенции на территорию России к липким лапкам приклеилось «партнеров» немало золота, марганца и прочих полезных в американском хозяйстве вещей.
В 30-е годы 20-го века Великая депрессия изрядно потрепала американцев. Тогда дело доходило не просто до разорения, а даже до массового голода и фактической конфискации золота у населения и компаний. Голод в США был настолько жестоким, что тогдашние фотографии ходячих и уже неподвижных скелетов в коже современные киевские пропагандисты иногда используют для иллюстрации так называемого «голодомора». Об этом всём осенью на «РЕПРОДУКТОРЕ Москва» будут отдельные публикации.
Однако, во время ВМВ дела США вновь пошли на поправку. В этот раз американцы погрели свои руки и карманы с ещё большим размахом. В боевые действия они, как обычно, ввязываться не торопились. Бои с японцами, конечно, были, но театр военных действий на Тихом океане не шел ни в какое сравнение с войной в Европе. Про один из эпизодов войны с Японией можно почитать здесь:
С основными сухопутными силами Японии на континенте (700-тысячной Квантунской армией) в итоге покончил Советский Союз при активной поддержке китайских товарищей в 1945 году. У наглосаксов лучше получается заливать напалмом и забрасывать зажигательными и ядерными бомбами города, убивая гражданское население СОТНЯМИ ТЫСЯЧ. Так было в Токио, Кобе и, разумеется, в Хиросиме и Нагасаки. Впрочем, в Европе они тоже не меняли тактику, например, в Дрездене или Гамбурге.
Генерал Кёртис Лемэй, который отдавал приказ выжигать японские города вместе с гражданским населением позднее говорил: «Если бы мы проиграли войну, то меня судили бы как военного преступника».
От ведения боевых действий в Европе американцы всячески уклонялись почти все годы войны и открыли так называемый «второй фронт» менее, чем за год до капитуляции гитлеровской Германии. Сделали они это только летом 1944 года и в основном из опасений опоздать к разделу европейского пирога.
Большую часть своих усилий во ВМВ американские правительство и бизнес направили на зарабатывание денег, а не на борьбу с нацизмом. Надо сказать, что с задачей они справились на 187% и это не художественное преувеличение. С 1938 по 1945 год ВВП США вырос с 800 млрд. до 1 499 млрд, то есть без малого в ДВА (!) раза. При этом говорить о каком-то эффекте низкой базы тут не приходится: стартовые 800 в 1938 году были примерно равны совокупному ВВП всей остальной антигитлеровской коалиции (СССР, Британия, Франция). Кстати, совокупный ВВП стран «оси» (Германия, Австрия, Италия, Япония и опять же Франция) достиг своего пика в 1941 году и составил 911 млрд.
ВВП стран антигитлеровской коалиции
| СТРАНА/ГОД | 1938 | 1939 | 1940 | 1941 | 1942 | 1943 | 1944 |
| СССР | 359 | 366 | 417 | 359 | 274 | 305 | 362 |
| Франция | 186 | 199 | 164 | гитлер | гитлер | гитлер | гитлер |
| Британия | 284 | 287 | 316 | 344 | 353 | 361 | 346 |
| США | 800 | 869 | 943 | 1094 | 1235 | 1399 | 1499 |
| ВСЕГО | 1629 | 1600 | 1840 | 1797 | 1862 | 2065 | 2363 |
Как и в предыдущей мировой войне прагматичные американцы находили способы получать деньги с обеих сторон конфликта тем или иным способом.
Вполне могут найтись наивные читатели, которые возразят что-то про американскую помощь союзникам и пресловутый «ленд-лиз». Это довольно обширная тема, которая тоже вполне заслуживает специальной публикации на «РЕПРОДУКТОРЕ Москва».
А здесь и сейчас задам только один свой тоже наивный вопрос. Предположим такую ситуацию: человек приходит в аптеку за жизненно важным препаратом. Это лекарство нужно немедленно, но денег при себе не оказалось. Однако, ему крупно повезло и прямо в аптеке ему оформили микрокредит под макропроценты на покупку, и он получил почти всё необходимое. «Почти» потому, что высокотехнологичный электронный тонометр ему отказались продавать за любые деньги. Вопрос: «Кто оказал человеку помощь – аптека или банк?» Кстати, выплаты за «помощь» по ленд-лизу Россия завершила (зачем-то) только в 2006 году. Британия сделала это на несколько месяцев позднее, а ловким французам всё простили.
Наступило лето 1944 года. Исход войны уже был очевиден всем, примерные сроки этого исхода тоже были предсказуемы. В полный рост вставал вопрос о послевоенном устройстве мировой экономики вообще и восстановлении европейского хозяйства в частности.
Для решения этих задач в июле 1944 года была созвана международная конференция. Это мероприятие во многом заслуживает эпитеты в превосходной степени. Обычно всякие «саммиты» и прочие сходки не длятся более 4-х дней: почти всегда начинаются во вторник и заканчиваются к пятнице. Это во многом предмет суеверий: не начинать хорошие дела в понедельник и 13-го числа. Эта конференция продлилась целых ТРИ недели: с 01 по 22 июля 1944 года. Количество государств и делегатов тоже впечатляют: 44 страны и 730 членов делегаций.
Председательствовал на конференции на конференции весьма влиятельный министр финансов США Генри Моргентау. Тот самый Моргентау, именем которого назван довольно специфический план послевоенного преобразования (фактически уничтожения) Германии. Он значительно менее известен, нежели так называемый «План Маршалла». Скоро «Плану Моргентау» исполняется 80 лет и «РЕПРОДУКТОР Москва» уже готовит специальную статью.
Китайскую делегацию на конференции возглавлял Чан Кайши — тогдашний лидер Китайской Республики (не путать с Китайской народной республикой). У наших юго-восточных соседей много необычного: «одно государство – две системы» — это про остров Гонконг. А помимо этого есть 2 республики, которые друг друга не только не признают, а даже рассматривают через прицел. Почему у китайцев целых ДВЕ республики можно прочитать здесь:
Делегацию Британии возглавлял тогда ещё живой классик экономической науки Джон Кейнс (1843-1946). Его именем было названо целое учение в экономике – кейнсианство, а впоследствии и неокейнсианство.
Во главе делегации США был заместитель министра финансов Гарри Уайт. Кстати, именно он и является настоящим автором «Плана Моргентау».
Советская делегация была представлена на довольно скромном уровне в лице заместителя народного комиссара внешней торговли Михаила Степановича Степанова.
Официально конференция называлась Валютно-финансовая конференция Объединённых Наций (The United Nations Monetary and Financial Conference). Дотошный читатель может обратить внимание на то, что Организация объединенных наций будет создана в 1945 году, а конференция проходила в 1944. Тут нет никакого противоречия. Действительно Устав ООН был подписан 26 июня 1945 года в Нью-Йорке, но этому предшествовала Декларация Объединённых Наций, подписанная 01 января 1942 года первоначально четырьмя державами: СССР, Британией, США и Китаем (Республикой Китай, не путать с КНР).
Формально мероприятие преследовало вполне благие цели: определить послевоенное экономическое устройство мира для всеобщего блага на принципах справедливости.
Реальная же цель была несколько другой. Ведущей мировой торговой державой от середины 19-го века и до Первой мировой войны являлась Британия. Установленный ею стабильный курс 4,248 английского фунта стерлингов за унцию фактически стал фундаментом мировой финансовой системы. Остальные валюты тоже были выражены в золоте. Однако, все они уступали английскому фунту в размерах доли мировой торговли, а потому в итоге пришли к своему выражению через британский фунт. Американцы поставили перед собой задачу отобрать у островитян эту привилегию.
Нельзя сказать, что англичане не понимали того, что происходит и совсем уж сразу и безропотно сдались. Уже упоминавшийся мной глава британской делегации Джон Кейнс выступил на конференции с обширным докладом. В докладе он предложил ввести в обращение разработанную им новую международную расчетную единицу – «банкор».
Банкор (англ. Bancor от франц. Banque+ or – банк+золото) – наднациональная валюта для расчетов исключительно во внешней торговле. Курс банкора должен был определяться относительно золота, а курсы всех остальных валют выражались бы в банкорах. Кроме введения банкора Кейнс предложил создать Международный расчётный союз (англ. International Clearing Union), через который должны были бы урегулироваться взаимные задолженности центральных банков.
Одним из существенных преимуществ этой системы было разделение валют для обращения внутри стран-участниц и валюты для внешнеторговых операций. Кстати, подобная коллективная валюта была введена спустя примерно 20 лет спустя (утверждена в 22 октября 1963 года) для расчетов внутри Совета экономической взаимопомощи (СЭВ). Это был «переводный рубль», который имел официальное золотое содержание 0,987412 грамма чистого золота. Переводный рубль существовал только в безналичной форме, если не считать сувенирной монеты к 25-летию его существования.
Идея введения особой наднациональной валюты вполне здравая, но с введением банкора доллар США становился бы просто одной из валют участников этой системы международных расчетов. Однако, не для того всё это затевалось, как мы все догадываемся. А для чего?
Итогами конференции американцы остались вполне довольны. А итог был таким:
- Доллар США— валюта, конвертируемая в золото, — стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчётов, валютных интервенций и резервных активов. Национальная валюта США стала одновременно мировыми деньгами.
- Цена золота жёстко фиксирована — 35 долларов за тройскую унцию (31,1034768 грамма).
- Установлены твёрдые обменные курсы для валют стран-участниц к ключевой валюте (доллару США).
- Центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте (±1 %) с помощью валютных интервенций.
- Изменения курсов валют допускаются через ревальвации или девальвации.
- Организационные звенья системы — Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платёжных балансов и поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль соблюдения принципов работы валютных систем стран-участниц, обеспечивает валютное сотрудничество.
Обратите внимание, что американцы подсластили горькую пилюлю для своих «партнеров»: они декларировали обеспеченность своей валюты золотом. И в это легко можно было поверить, поскольку примерно 70% золота к середине 20-го века находилось в распоряжении США.
Фактически это привело к появлению Долларового стандарта международной валютной системы, основанной на господстве доллара. Однако заявлялся он, как якобы золото-долларовый стандарт.
Напомню, что в конференции в Бреттон-Вудсе принимали участие 44 делегации:
Австралия, Бельгия, Боливия, Бразилия, Британия, Венесуэла, Гаити, Гватемала, Гондурас, Греция, Доминиканская республика, Египет, Индия, Иран, Ирак, Исландия, Канада, Китай, Колумбия, Коста-Рика, Куба, Либерия, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Никарагуа, Норвегия, Новая Зеландия, Панама, Парагвай, Перу, Польша, Сальвадор, Соединённые Штаты Америки, Союз Советских Социалистических Республик, Уругвай, Филиппины, Франция, Чехословакия, Чили, Югославия, Южно-Африканский Союз, Эквадор, Эфиопия.
И все они подписали итоговые соглашения конференции. Мотивация у разных делегаций была разная. Например, англичанам пообещали очень выгодный и большой кредит. Подписался под всем этим и Советский Союз, но позднее после здравого размышления над перспективами нового мирового порядка от ратификации соглашений благоразумно отказался. Спасибо Иосифу Виссарионовичу Сталину.
«Если социалистическая страна свою валюту привязывает к валюте капиталистической, тогда о самостоятельной стабильной финансово-экономической системе соцстране надо забыть…».
И.В. Сталин
Просуществовала Бреттон-Вудская система не очень долго: формально её сменила 08 января 1976 Ямайская валютная система. Соглашения, подписанные в ямайском Кингстоне, узаконили переход от золотодолларового стандарта к чисто долларовому стандарту, то есть к худшей версии системы 1944 года.
Этому предшествовало довольно много значимых событий: удачная попытка французского президента Шарля де Голля обмена корабля зеленых американских бумажек на реальное металлическое золото в 1965 году, шоковые экономические реформы президента США Никсона в 1971 году, девальвация доллара до 42 за тройскую унцию золота и др. Но это уже тема для отдельной статьи.
Кроме учреждения МВФ и МБРР на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году предполагалось создать Международную торговую организацию (МТО), но эта затея не удалась в тот раз. Взамен в 1947 году было заключено Генеральное соглашение по тарифам и торговле (англ. General Agreement on Tariffs and Trade, GATT, ГАТТ). В 1995 году ГАТТ мутировало во Всемирную торговую организацию (ВТО). Вот в это ВТО наша страна уже вляпалась вступила в 2012 году. Сталина на них нет 🙂
